Nochmal 24 Milliarden Euro für die irischen Banken

Der gesamte Zähler beträgt damit nun 70 Milliarden Euro. Man bedenke: Bei knapp 4,5 Millionen Einwohnern, ergo gut 15.500 Euro pro Kopf. Nur für die Banken. Wow.

Die

24.000.000.000 (24 Milliarden) Euro

verteilen sich zu 13,3 Mrd Euro auf die Allied Irish Bank, 5,2 Mrd. gehen an die Bank of Ireland, 4 Mrd. an Irish Life, und 1,5 Mrd. Euro an die Bausparkasse EBS. Die Anglo Irish Bank, die heute morgen 17,7 Mrd. Euro Verlust für 2010 gemeldet hat und schon 30 Milliarden Euro Staatsknete bekommen hat (siehe 17.7bn euro losses for Anglo Irish - National News, Breaking News - Independent.ie), kommt dieses Mal ohne erneuten Zuschuss aus. Immerhin etwas ...

Independent.ie: 70bn euro to bail out Irish banks

Aber damit jetzt nicht wegen der Anglo Irish ansatzweise so etwas wie gute Stimmung aufkommt, füge ich direkt noch einen kleinen, OK großen Dämpfer ein ...

Der irische Stresstest basiert nämlich auf den selben Parametern wie der europäische und ist deutlich "weicher" als der britische Stresstest.

Zum Beispiel testen die Briten im "schlechtesten" Szenario auf einen Preisrückgang bei Gewerbeimmobilien von insgesamt 36,4% in den nächsten 4 Jahren, während Irland (und der Rest Europas) nur auf 22% Minus in 2011 mit anschließender leichter Erholung testen. Dazu kommt noch, dass der britische Markt schon deutlich Erholungsanzeichen zeigt, der irische dagegen noch im freien Fall ist.

Auch beim BIP sind die Annahmen in Großbritannien wesentlich strenger. 4,3% Gesamtrückgang bis 2014 bauen die Briten in ihr strengstes Szenario ein, die Iren nur 1,6% 2011 mit anschließender Erholung, die für den gesamten Zeitraum bis 2014 sogar ein Plus ergeben würde. Die Arbeitslosenrate in Irland soll im kritischen Szenario um 1,2 Prozentpunkte steigen (14,6 auf 15,8%), in Großbritannien um 4,5 Prozentpunkte (von 7,9 auf 12,4%).

Strenger ist der irische Test nur bei den Hauspreisen. Dort werden 17,4% UND 18,8% Minus in 2011 und 2012 als Basis genommen, während die Briten ein Gesamtminus von knapp 21% über die nächsten 4 Jahre prüfen.

Insgesamt gesehen sind die britischen Annahmen für den Stress, dem sich die Banken stellen müssen, deutlich strenger. Man muss nicht zur Kaste der Dauerpessimisten gehören, um im Fall von Irland eine Entwicklung vorherzusagen, die die bisherigen Parameter übersteigt. Die Annahmen erscheinen zwar nicht direkt unrealistisch, aber gerade bei einem Stresstest, der diesen Namen verdient, sollte meiner Meinung nach der schlimmste Fall auch wirklich so schlimme Annahmen enthalten, dass man sich heute nicht vorstellen kann, dass das im negativen Sinn übertroffen wird. Aber ein BIP in Irland, das auch in 4 Jahren niedriger ist als das heutige, oder Gewerbeimmobilienpreise, die mehr als 22% fallen, sind ohne große Anstrengungen vorstellbar. Daher ist das, was die Iren als "schlechtestes" Szenario annehmen für mich eher das Basisszenario ...

UK bank stress tests 'much tougher' than ours - Business, Frontpage - Independent.ie

Update 1 (19:02):

Die FAZ ergänzt noch zwei interessante Zahlen:

Die 70 Mrd. entsprechen etwa 40% des irischen BIPs.
Im 85 Mrd. Rettungspaket für Irland sind bereits 35 Mrd. für die Banken vorgesehen.

Stresstest belegt Kapitalschwäche: Irischen Banken fehlen 24 Milliarden Euro - Europas Schuldenkrise - Wirtschaft - FAZ.NET

Update 2 (19:31):

Tja, warum lässt man die irischen Banken nicht einfach Pleitegehen?

One way to end Irish crisis — let banks go bust MarketWatch First Take - MarketWatch

Update 3 (22:03):

Weil es eine guter Brauch in diesem Blog ist, hier der Link auf das Original:

Financialregulator.ie: The Financial Measures Programme Report.pdf (PDF!)

Update 4 (01.04.11):

Noch eine Ergänzung:

Die Anglo Irish Bank meldete nur deshalb keinen neuen Kapitalbedarf an, weil sie am Stresstest nicht teilgenommen hat, da die Abwicklung vorbereitet wird. Ach so ...

Stresstest in der Schuldenkrise: Bedingungen für EZB-Kredite an irische Banken gelockert | FTD.de

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